Muga-financiering en oprichting van een nieuw wereldwijd gediversifieerd potasbedrijf

Highfield Resources Ltd (Highfield) heeft aangekondigd dat het bindende overeenkomsten is aangegaan met Yankuang Energy Group Co. Ltd (Yankuang Energy) en een aantal strategische investeerders, waaronder Beijing Energy International Holding Co. Ltd (Beijing Energy) en Singapore Taizhong Global Development Pte . Ltd (Taizhong), in verband met een transactie die naar verwachting Highfield zal transformeren in een mondiaal gediversifieerd potasbedrijf en de resterende financiering zal opleveren voor fase 1 van het Muga potasproject.

Het project omvat het aantrekken van US$220 miljoen aan eigen vermogen door Highfield van Yankuang Energy en de strategische investeerders (Cornerstone Placement) en de intervoorwaardelijke overname van Yankuang Energy van het Southey potash-project in Saskatchewan, Canada (Vend-in). van de directe of indirecte verwerving van 100% van de aandelen in Yancoal Canada Resources (een dochteronderneming van Yankuang Energy) (Yancoal Canada), zoals hieronder verder uiteengezet.

Strategische grondgedachte en belangrijkste hoogtepunten van het project:

Het bouwklare Muga Phase 1-project zal naar verwachting volledig gefinancierd zijn vanaf de voltooiing van de transactie.

Met de toevoeging van Southey een toonaangevend puur potasbedrijf oprichten met een gediversifieerde portefeuille van projecten in tier-1 rechtsgebieden, ondersteund door sterke ESG-referenties.

Aantrekkelijke premie ten voordele van de aandeelhouders van Highfield, met nieuwe, volledig betaalde gewone aandelen in het bedrijf die door Highfield zullen worden uitgegeven voor zowel de Southey Vend-in als de Cornerstone Placement tegen een prijs van A$0,50 per aandeel.

Er is ook de mogelijkheid om aanzienlijke waarde te ontsluiten met de steun van een sterke aandeelhoudersbasis:

De oprichting van een partnerschap met Yankuang Energy, een toonaangevend gediversifieerd Chinees energiebedrijf, met diepe mondiale connecties en financiële middelen, dat zich inzet om de groei en ontwikkeling van Highfield te ondersteunen.

Er worden aanvullende synergieën en mogelijkheden voor waardecreatie verwacht van de samenwerking met Beijing Energy, Taizhong en andere investeerders.